梁寬(張家輝飾）乃一低級警務人員，多次擔任臥底小角色。郁郁不得志之時，長官忽派他調查大老千法拉利（王晶飾），寬遂找到自信。一日寬陪女友pizza（關秀媚飾）參加姐姐（吳君如飾）為姐夫大老千黃師虎（周星馳飾）短暫出獄期間舉辦的宴會。寬在宴會上態度囂張，終被黃師虎整蠱，於是懷恨在心。寬臥底於法拉利周圍，在沙灘上偶遇美女初戀（林熙蕾飾），被其美色所迷。寬自認得到法拉利信任，不料，還沒找到犯罪證據，反而先落入初戀的美人計陷阱中，差點丟了工作。Pizza不計前嫌，與寬商量找姐夫幫忙，卻不料姐夫早已為寬設下了無數難題......