故事發生在20世紀民國年間，鏢師關寧（焦恩俊 飾）與水雲（苗圃 飾）真心相愛。因意外水雲腹中胎兒不幸夭折，並從此不能生育，為傳宗接代關寧找了另一個能為其延續香火的女人羅玉（王宇婕 飾），萬念俱灰的水雲回到了水雲寨。師爺（於東江 飾）是關寧最信任的幕僚，但他卻是個見利忘義的小人，為竊取國寶不惜嫁禍出生入死的兄弟高德全，並殺害了其全家老小。羅玉深愛着關寧，而關寧心中念念不忘的卻是棄他而去的水雲，這讓羅玉妒火中燒，時時想對其除之而後快。真漢子王二刀（趙燕郭彰 飾）對關寧忠心耿耿，他因不願兄弟間為貪國寶內鬥撕殺，主動替主出頭，不料卻命喪黃泉……